Front Month
Luna de expirare cea mai apropiată pentru un contract de opțiuni.
Explicație
Opțiunile front-month au cea mai mare rată de degradare theta și sunt cele mai sensibile la mișcările de preț pe termen scurt. Sunt cele mai activ tranzacționate și au de obicei cele mai strânse spread-uri bid-ask. Calendar spread-urile exploatează diferența de degradare a timpului dintre opțiunile front-month și cele back-month.
Exemplu
În ianuarie, opțiunile cu expirare în februarie sunt front-month. Vor avea o degradare theta mai mare decât expirările din martie sau aprilie.