Put-Call Parity
O relație de prețuire care trebuie să existe între un put european și un call cu același strike și expirare.
Explicație
Formula este: Call - Put = Acțiune - Strike x e^(-rT). Dacă această relație este încălcată, există oportunități de arbitraj. Paritatea put-call asigură că pozițiile sintetice (de ex., acțiune long sintetică = call long + put short) sunt prețuite consistent cu activul suport real.
Exemplu
Dacă AAPL este la $150, call-ul 150 este $5, iar rata fără risc este aproape zero, paritatea put-call spune că put-ul 150 ar trebui să fie de aproximativ $5.