Vega
Rata de modificare a prețului unei opțiuni față de o modificare de 1% a volatilității implicite.
Explicație
Vega este cel mai mare pentru opțiunile ATM cu durată mai lungă. Opțiunile long au vega pozitiv (beneficiază de creșterea IV); opțiunile short au vega negativ (beneficiază de scăderea IV). Vega este critic pentru tradele pe câștiguri și strategiile de volatilitate. Spre deosebire de alți Greeks, vega nu este o literă greacă reală.
Exemplu
Un call cu vega de 0,12 va câștiga $0,12 ($12 per contract) dacă volatilitatea implicită crește cu 1 punct procentual.