Beta-Weighted Delta
Delta portofoliului ajustat față de un benchmark (precum SPY) folosind beta.
Explicație
Delta brut măsoară sensibilitatea în dolari față de fiecare activ suport. Beta-weighting-ul convertește expunerile în termeni echivalenți benchmark, oferind o viziune mai realistă a riscului de piață general pe mai multe simboluri cu beta diferite.
Exemplu
O poziție tech cu beta ridicat și o poziție defensivă cu beta scăzut pot avea delta brut similar, dar beta-weighted delta foarte diferit față de SPY.