Black-Scholes
Un model matematic folosit pentru a calcula prețul teoretic corect al opțiunilor de tip european.
Explicație
Dezvoltat de Fischer Black, Myron Scholes și Robert Merton în 1973, acest model ia în calcul prețul activului suport, prețul strike, timpul până la expirare, rata dobânzii fără risc și volatilitatea implicită. Deși presupune volatilitate constantă și fără dividende (în forma sa de bază), rămâne fundamentul prețuirii moderne a opțiunilor.
Exemplu
Folosind Black-Scholes cu S=$100, K=$100, T=30 zile, r=5%, IV=20% rezultă un preț al call-ului de aproximativ $2,52.