Delta Neutral
O poziție cu delta total al portofoliului aproape de zero, reducând expunerea direcțională la mișcările mici ale activului suport.
Explicație
Portofoliile delta-neutre sunt construite adesea pentru tranzacționarea pe volatilitate sau theta, nu pentru pariuri direcționale. Deoarece delta se schimbă pe măsură ce prețul se mișcă (gamma), portofoliile neutre necesită rebalansare. Traderii folosesc acțiuni sau opțiuni compensatorii pentru a menține un profil delta țintă.
Exemplu
Un portofoliu cu +120 delta pe opțiuni poate fi hedged la neutru prin vânzarea în short a 120 de acțiuni din activul suport.