Greeks
Un set de măsuri de risc care descriu modul în care prețul unei opțiuni se modifică în raport cu diverși factori.
Explicație
Principalii Greeks sunt Delta (sensibilitatea la preț), Gamma (sensibilitatea delta-ului), Theta (degradarea timpului), Vega (sensibilitatea la volatilitate) și Rho (sensibilitatea la rata dobânzii). Înțelegerea Greeks este esențială pentru managementul riscului, dimensionarea pozițiilor și construirea portofoliilor hedged. Greeks sunt aditive pe poziții.
Exemplu
Portofoliul tău are un delta total de +200, gamma de -50, theta de +$45/zi și vega de -300. Aceasta îți spune că portofoliul este bullish, short gamma, colectează degradare de timp și beneficiază de scăderea IV.