Contango
O condiție de structură temporală în care volatilitatea implicită pe termen lung este mai mare decât volatilitatea implicită pe termen scurt.
Explicație
Contango este structura temporală de volatilitate mai comună în piețele calme. Reflectă ideea că incertitudinea crește, în general, cu orizontul de timp. În opțiuni, Contango afectează valoarea relativă dintre contractele front-month și back-month și poate influența prețuirea Calendar spread-urilor.
Exemplu
IV-ul ATM SPY pe 14 zile este 16%, în timp ce IV-ul ATM pe 90 de zile este 20%, indicând Contango.